經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 時超
自國務(wù)院國資委首次釋放將市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績考核之后，國資背景上市公司的表現(xiàn)一直是市場關(guān)注重點(diǎn)。
通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，剛剛過去的2月份，山東省屬企業(yè)控股的36家A股公司，市值表現(xiàn)頗為不俗，合計增長了793億元。
其中，濰柴動力(000338.SZ)、兗礦能源(600188.SH)、浪潮信息(000977.SZ)單月市值增長均超過百億元。只有8家公司市值出現(xiàn)小幅回落，但最大縮水金額不到3億元。
“這既有A股市場整體回暖的帶動，也有公司基本面的支撐。”3月1日，華東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者分析稱，山東在國資國企改革工作中位居全國前列，去年省屬企業(yè)上市板塊的業(yè)績也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，“考慮到目前市場估值處在低位，投資者回報不斷受到重視，這些行業(yè)地位優(yōu)勢明顯、股息率高的個股，表現(xiàn)更為積極�！�
浪潮信息股價漲幅最高 濰柴動力市值增長最大
2月份，在諸多省屬上市公司中，浪潮信息的股價漲幅最高，達(dá)到了33%。這家國內(nèi)領(lǐng)先的云計算、大數(shù)據(jù)服務(wù)商，近來明顯受到市場資金關(guān)注，特別是在春節(jié)假期后股價持續(xù)攀升，帶動市值開始沖擊600億元的關(guān)口。
“春節(jié)假期，OpenAI推出的Sora模型，讓人工智能行業(yè)的前景獲得進(jìn)一步看好。作為AI提升的基礎(chǔ)，算力供應(yīng)鏈也就成為資金布局的熱門板塊�！遍L期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者分析稱，浪潮信息作為算力龍頭之一，自然也是市場熱捧的標(biāo)的，股價漲幅遠(yuǎn)超大盤表現(xiàn)。
同時，月內(nèi)漲幅在20%以上的個股還有中國重汽(000915.SZ)和福瑞達(dá)(600223.SH)，分別達(dá)到23%和20%。兩家公司近期均獲得券商機(jī)構(gòu)看好，如東方證券分析師姜雪晴指出，今年1月重卡市場迎來開門紅，結(jié)合國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)、老舊貨車置換、天然氣重卡以及“一帶一路”合作出口需求帶動，預(yù)計2024年重卡市場將維持平穩(wěn)增長，由此看好行業(yè)龍頭的表現(xiàn)。
國信證券分析師張峻豪則表示，福瑞達(dá)2023年處于整體剝離房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，隨著公司業(yè)務(wù)高層的調(diào)整落地以及交易款項的交割完畢，將為公司今年進(jìn)一步推動核心大健康美業(yè)的布局發(fā)展注入強(qiáng)勁動能。
另外，華特達(dá)因(000915.SZ)、山推股份(000680.SZ)、中通客車(000957.SZ)等9只魯股的漲幅在10%-20%之間，其中不乏像中國重汽、福瑞達(dá)這樣獲得機(jī)構(gòu)青睞的標(biāo)的。
整體看來，36家省屬上市公司中，有28家月內(nèi)實現(xiàn)上漲，占比近8成。
值得注意的是，濰柴動力、兗礦能源月內(nèi)股價分別上漲了14%、13%，表現(xiàn)并不突出，但由于都是千億市值的上市公司，其帶動市值增長程度頗為可觀，分別達(dá)到143億元和139億元。這兩家企業(yè)加上市值增長137億元的浪潮信息，成為省屬上市公司市值增長的主力。
華魯恒升(600426.SH)、山東黃金(600547.SH)等13只魯股的市值增長在10億元-100億元之間。其中，華魯恒升增長66億元，山東黃金增長40億元，中國重汽增長37億元，中泰證券、山東高速分別增長29億元、28億元。
有投資者還發(fā)現(xiàn)，36只魯股中，雖然也有股價下跌的，但小盤股居多，使得其沒有拖總市值的后腿。比如，月內(nèi)股價跌幅最大的山高環(huán)能(000803.SZ)，市值縮水2.72億元；跌幅達(dá)到6%的博深股份(002282.SZ)，市值縮水2.18億元。
具備業(yè)績、分紅等多方面優(yōu)勢
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，2月表現(xiàn)較好的魯股，多具備良好的業(yè)績支撐。
像濰柴動力預(yù)計去年實現(xiàn)歸母凈利潤85.8億元-93.2億元，同比增長75%–90%;中國重汽預(yù)計去年實現(xiàn)歸母凈利潤10.05億元-11.12億元，同比增長370%-420%；還有山推股份預(yù)計去年實現(xiàn)歸母凈利潤6.32億元-8.21億元，同比增長0%-30%。
陳凱等受訪投資業(yè)內(nèi)人士表示，國有企業(yè)面對復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢的時候，往往有著更為穩(wěn)定的表現(xiàn);若行業(yè)面進(jìn)一步回暖，則更易帶動業(yè)績回升。比如，中國重汽所處的重卡市場于2023年實現(xiàn)復(fù)蘇，全年實現(xiàn)銷量91.1萬輛，同比增長35.6%。而在這一背景下，公司銷量、市占率也進(jìn)一步提升，提振了市值表現(xiàn)。
同時，一系列的國資改革，也給企業(yè)帶來了更強(qiáng)的內(nèi)生動力。崔榮哲就認(rèn)為，隨著央企上市公司質(zhì)量提升工作的推進(jìn)，地方國資企業(yè)也會加快推進(jìn)重組整合，國企改革進(jìn)一步深化，國資板塊仍有很多潛力可以挖掘。
當(dāng)然，對投資者的回報也是近來市場關(guān)注的重點(diǎn)，像山東高速、兗礦能源等高股息率的個股，在年報披露節(jié)點(diǎn)，也是資金關(guān)注重點(diǎn)。
開源證券分析師張緒成就在對兗礦能源的研報中稱，公司此前公布的2023年-2025年利潤分配政策，承諾2023年-2025年分紅比例不低于60%，高于此前2020-2024年不低于50%的承諾，且每股現(xiàn)金股利不低于0.5元。據(jù)此測算，在2023年歸母凈利潤210.38億元、分紅率不低于60%的假設(shè)下，預(yù)計分紅總額不低于126億元，高股息可期，投資價值顯著。
華創(chuàng)證券分析師吳一凡則認(rèn)為，2024年預(yù)計更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)入到重視分紅回報的行列，山東高速作為行業(yè)運(yùn)營里程領(lǐng)先、收入及利潤規(guī)�？壳暗母咚俟钒鍓K核心標(biāo)的，估值尚處于低位，由此給出9.22元/股的目標(biāo)價位，較目前股價仍有超過10%的上漲空間。
