今年以來,滬深交易所持續(xù)釋放“嚴(yán)監(jiān)管”信號,年內(nèi)首次“齊發(fā)聲”,便直指強(qiáng)化紀(jì)律處分監(jiān)管效能發(fā)揮。1月12日,上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)表示,將全面強(qiáng)化“五個監(jiān)管”,打擊違法行為與推動防范化解風(fēng)險相結(jié)合;深圳證券交易所(下稱“深交所”)表示,不斷優(yōu)化自律監(jiān)管工作,切實提高一線監(jiān)管有效性。
事實上,從年內(nèi)多份紀(jì)律處分接連發(fā)布亦可看出,滬深交易所對于打擊資本市場違法違規(guī)行為態(tài)度堅決。據(jù)滬深交易所官網(wǎng)公開信息,2024年以來,截至1月15日,滬深交易所已發(fā)出紀(jì)律處分38份,涉及上市公司33家。
上海蘭迪律師事務(wù)所律師馬佳在接受記者采訪時表示,“嚴(yán)監(jiān)管”是落實中央金融工作會議精神的題中之義,是新形勢下推動金融高質(zhì)量發(fā)展的本質(zhì)要求,更是加快建設(shè)金融強(qiáng)國的必然要求!皣(yán)監(jiān)管”有利于進(jìn)一步壓實上市公司信息披露義務(wù),從而減少虛假信息誤導(dǎo),平抑市場異常風(fēng)險。同時,也有助于進(jìn)一步發(fā)揮證券市場價值發(fā)現(xiàn)作用,避免“劣幣驅(qū)逐良幣”困局。
年內(nèi)38份紀(jì)律處分
直指財務(wù)造假和信披違規(guī)
中央金融工作會議提出“全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管”。今年以來,滬深交易所傳遞出重罰嚴(yán)處各類違法違規(guī)行為的決心,堅決整治市場亂象。
從截至目前滬深交易所已發(fā)布的38份紀(jì)律處分來看,包括8份監(jiān)管工作函,9份監(jiān)管警示,11份通報批評,8份公開譴責(zé)和2份公開認(rèn)定期限內(nèi)不適合擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級管理人員等。
記者進(jìn)一步整理相關(guān)紀(jì)律處分后發(fā)現(xiàn),監(jiān)管對于上市公司財務(wù)造假行為始終保持高度警惕,對相關(guān)造假事實更是給予快速、嚴(yán)厲處罰。
例如,深交所1月2日下發(fā)的年內(nèi)首份紀(jì)律處分便是基于某上市公司連續(xù)6年財務(wù)造假等事實,對公司董事長等“首惡”予以公開譴責(zé),公開認(rèn)定期限內(nèi)不適合擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級管理人員等處理決定。
此外,監(jiān)管對“蹭熱點、炒概念”等擾亂市場穩(wěn)定的行為也保持高度敏感,對上市公司信披違規(guī)行為嚴(yán)肅追責(zé)。
例如,有上市公司在《投資者關(guān)系活動記錄表》中“擦邊”華為概念,稱公司已取得多個車型定點項目。但經(jīng)查實,公司未真實、客觀、完整地披露汽車輕量化業(yè)務(wù)定位、與相關(guān)整車廠商的關(guān)系等,從而對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。交易所因此對該公司作出公開譴責(zé)處分并對公司董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理兼董事會秘書等“關(guān)鍵少數(shù)”進(jìn)行公開譴責(zé)。
從上述紀(jì)律處分決定中不難看出,監(jiān)管對涉事公司作出嚴(yán)厲處罰決定的同時,對“首惡”和“關(guān)鍵少數(shù)”同樣不容姑息。只有抓住“關(guān)鍵少數(shù)”,才能守護(hù)好廣大中小投資者這個“絕大多數(shù)”。
在馬佳看來,緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”是整個監(jiān)管工作的重要環(huán)節(jié)。絕大多數(shù)的證券市場欺詐行為都與“關(guān)鍵少數(shù)”的指揮授意有關(guān)。因此,嚴(yán)懲“關(guān)鍵少數(shù)”,大幅提高其違法成本,在金融監(jiān)管領(lǐng)域做到執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究,是市場監(jiān)管的本質(zhì)要求。
各方協(xié)力打好監(jiān)管“組合拳”
提升公司質(zhì)量優(yōu)化市場生態(tài)
在“嚴(yán)監(jiān)管”之下,監(jiān)管方法的科學(xué)有效則顯得愈發(fā)重要。在此背景下,監(jiān)管層堅持協(xié)同發(fā)力,強(qiáng)化全方位立體監(jiān)管;堅持重拳出擊,打狠打疼關(guān)鍵主體;堅持一跟到底,形成全鏈條監(jiān)管閉環(huán),進(jìn)一步增強(qiáng)打擊證券違法違規(guī)行為的效率。
具體來看,行政處罰和紀(jì)律處分是證監(jiān)會、交易所分別根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則作出的不同性質(zhì)的懲戒措施,一直以來“協(xié)同作戰(zhàn)”,發(fā)揮著監(jiān)管合力。
例如,深交所年內(nèi)發(fā)出首份紀(jì)律處分的同時,中國證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局也向涉事公司及相關(guān)負(fù)責(zé)人發(fā)布《行政處罰決定書》、警示函及責(zé)令改正措施,給予公司警告并處150萬元罰款,并對相關(guān)責(zé)任人給予警告并處罰款。
同時,針對指使、實施違規(guī)行為的“關(guān)鍵少數(shù)”,未能勤勉履行職責(zé)的中介機(jī)構(gòu)等,交易所始終保持高壓態(tài)勢,出重拳、用重典,讓失信者寸步難行。
例如,上交所1月5日針對中興華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)作為*ST華儀2022年度審計機(jī)構(gòu),審計注冊會計師存在內(nèi)部控制審計程序不到位、函證審計程序不到位等情形,對涉事會計師事務(wù)所及年度報告審計注冊會計師予以監(jiān)管警示。
馬佳對記者表示,在很多上市公司違法違規(guī)案例中,審計機(jī)構(gòu)、發(fā)行機(jī)構(gòu)難逃其責(zé),“嚴(yán)監(jiān)管”下,會計師事務(wù)所、券商也應(yīng)充分發(fā)揮自身的監(jiān)督作用,為打好監(jiān)管“組合拳”貢獻(xiàn)力量。(來源:證券日報)