經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇 見習(xí)記者 楊佳琪

　　繼基金行業(yè)大幅降低費(fèi)率后，銀行理財(cái)產(chǎn)品也擎起了降費(fèi)大旗。

　　近期，招銀理財(cái)、光大理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)公司發(fā)布公告，宣布對旗下理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率推出階段性優(yōu)惠。調(diào)整對象覆蓋固定投資管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)率等，部分產(chǎn)品固定投資管理費(fèi)直接被降至0%。

　　受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，此次降費(fèi)，主要是通過主動(dòng)讓利來提高投資者的獲得感。山東財(cái)經(jīng)大學(xué)區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究院院長董彥嶺教授在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，“對投資者來說，購買理財(cái)產(chǎn)品要采取謹(jǐn)慎、保守和多元化的投資策略�！蓖瑫r(shí)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理多推薦短期產(chǎn)品，而且這類產(chǎn)品也頗受消費(fèi)者寵愛。

　　開拓市場 讓利客戶

　　12月1日，招銀理財(cái)公告稱，擬對招銀理財(cái)睿季添利(平衡)4號(hào)固定收益類理財(cái)計(jì)劃給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠。從12月5日起，固定投資管理費(fèi)(年化)由0.15%降至0.05%，優(yōu)惠截止日期到2024年1月11日。

　　實(shí)際上，招銀理財(cái)并非僅對“招銀理財(cái)睿季添利(平衡)4號(hào)固定收益類理財(cái)計(jì)劃”實(shí)行階段性費(fèi)率優(yōu)惠。12月以來，招銀理財(cái)連續(xù)發(fā)布公告對旗下“招銀理財(cái)招贏日日金36號(hào)現(xiàn)金管理類理財(cái)”“招銀理財(cái)招贏日日金18號(hào)現(xiàn)金管理類理財(cái)”等多種產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)進(jìn)行調(diào)降。從產(chǎn)品類型來看，以固定收益類理財(cái)產(chǎn)品和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品為主。

　　同樣，興銀理財(cái)發(fā)布關(guān)于多款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)施階段性費(fèi)率優(yōu)惠的公告，主要涉及定期開放式產(chǎn)品。調(diào)降后，上述產(chǎn)品的投資管理費(fèi)率均在0.1%以內(nèi)。例如，從2023年12月13日起，興銀理財(cái)興承恒享眾盈十四月定期開放4號(hào)固收類理財(cái)產(chǎn)品投資管理費(fèi)從0.40%降至0.06%。

　　光大理財(cái)也宣布進(jìn)行費(fèi)率調(diào)整。光大理財(cái)“陽光金添利年年盈6號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品于12月6日(含)至2024年12月5日(含)期間開展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。優(yōu)惠期間，“陽光金添利年年盈6號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)、A份額銷售服務(wù)費(fèi)、B份額銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率分別為0.15%、0.15%和0.05%。光大理財(cái)表示，本次費(fèi)率調(diào)整后，費(fèi)用計(jì)算方式、計(jì)提和支付原則保持不變。本次調(diào)整將不會(huì)對產(chǎn)品投資運(yùn)作造成實(shí)際影響，投資者的實(shí)際收益以產(chǎn)品實(shí)際投資情況為準(zhǔn)。

　　此外，除調(diào)降費(fèi)率外，還有部分銀行理財(cái)子公司直接將費(fèi)率降至零。比如，招銀理財(cái)招贏日日金36號(hào)現(xiàn)金管理類理財(cái)計(jì)劃的固定投資管理費(fèi)費(fèi)率由0.2%降至0%，優(yōu)惠時(shí)間為今年12月13日至12月20日。

　　中泰證券分析師劉保民告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“銀行采取降低短期理財(cái)費(fèi)用，其目的是留住客戶資金。此外，接下來降準(zhǔn)降息也是一個(gè)趨向，因此銀行方面也采取降低理財(cái)成本的策略�！�

　　“平時(shí)購買理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)沒有太關(guān)心費(fèi)率問題�！睗�(jì)南市民李月表示。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪中注意到，不少投資者更關(guān)心實(shí)際收益率和持有體驗(yàn)。

　　不過，需要注意的是，降費(fèi)不代表不收費(fèi)。

　　通常情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品主要包括認(rèn)/申購費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)幾類費(fèi)用，除了下調(diào)費(fèi)率，也有不少理財(cái)公司調(diào)整了超額業(yè)績報(bào)酬，也就是說，在產(chǎn)品達(dá)到收取超額業(yè)績報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)后不再收取這筆費(fèi)用。

　　以一款現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品為例，雖然沒有固定投資管理費(fèi)，但還是有強(qiáng)制贖回費(fèi)用。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢該產(chǎn)品的說明書時(shí)發(fā)現(xiàn)，其明確表示，在滿足相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求的前提下，當(dāng)本產(chǎn)品持有的現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)低于5%且偏離度為負(fù)時(shí)，管理人有權(quán)對當(dāng)日單個(gè)投資者申請贖回份額超過本產(chǎn)品總份額1%以上的贖回申請征收1%的強(qiáng)制贖回費(fèi)用。

　　除此之外，投資者還應(yīng)仔細(xì)查看產(chǎn)品說明書，注意可能產(chǎn)生的交易費(fèi)用(包括但不限于交易傭金、撮合費(fèi)用等)、理財(cái)計(jì)劃驗(yàn)資費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、信息披露費(fèi)、清算費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)用等相關(guān)費(fèi)用。

　　短期限產(chǎn)品受寵

　　理財(cái)公司降低費(fèi)率讓利客戶，是不是說明，投資者可以“上車”了?

　　對此，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理向客戶推薦的多為短期限產(chǎn)品。

　　“朋友推薦我買了青銀的南銀理財(cái)鑫逸穩(wěn)產(chǎn)品，利率3.5%左右�！睗�(jì)南市民董女士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“這款產(chǎn)品時(shí)間較短，風(fēng)險(xiǎn)較低，我還是希望能夠穩(wěn)健些�！�

　　青島銀行濟(jì)南分行的一位工作人員表示，“目前理財(cái)市場波動(dòng)比較大，到期收益具有不確定性。相比之下，南銀理財(cái)鑫逸穩(wěn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，波動(dòng)沒有那么大，期限3個(gè)月、4個(gè)月、半年和一年都有，具有一定的靈活性，深受消費(fèi)者喜愛，其中一年期的業(yè)績比較基準(zhǔn)在3.2%-3.8%�！�

　　“現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品利率不是很高也不保本，如果想要購買，可以考慮下我們行貨幣類產(chǎn)品，7天一滾動(dòng)，年化收益率在2%左右，100天的年化利率在2.4%-2.6%之間�！惫ど蹄y行濟(jì)南燕山支行的理財(cái)經(jīng)理向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹，“再長期的話風(fēng)險(xiǎn)比較高，現(xiàn)在理財(cái)不能只看收益，安全性也比較重要�！�

　　農(nóng)業(yè)銀行濟(jì)南文苑支行工作人員對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“現(xiàn)在理財(cái)并不保本，如果不確定哪天需要用錢，可以購買農(nóng)行的天天理財(cái)。最近發(fā)行的時(shí)時(shí)付6號(hào)、8號(hào)收益都不錯(cuò)，最低持有1天，1元起購。時(shí)時(shí)付6號(hào)近7日年化利率為2.51%，8號(hào)近7日年化利率為2.25%。雖然產(chǎn)品也是非保本，但短期投向比較穩(wěn)健，并且每天的收益率可以看到。”

　　業(yè)內(nèi)專家表示，在金融市場波動(dòng)性和不確定性增加的背景下，投資者更傾向于選擇固定收益類等風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，且對短期限產(chǎn)品的偏好也在增加，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　廣發(fā)證券在《機(jī)構(gòu)行為觀察系列之一：銀行理財(cái)?shù)呐鋫�脈絡(luò)變遷》一文中也強(qiáng)調(diào)，在居民端消費(fèi)意愿與能力真正恢復(fù)以前，理財(cái)負(fù)債短期化或成為趨勢性現(xiàn)象，對于各家理財(cái)公司來說，規(guī)模擴(kuò)容的發(fā)力重心仍將集中在最小持有期和每日開放兩類產(chǎn)品，進(jìn)而對債市短端的流動(dòng)性資產(chǎn)形成支撐。

　　工行理財(cái)?shù)耐踅?jīng)理也表示，理財(cái)投資要謹(jǐn)慎，應(yīng)定期、客觀地評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，要基于自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性需求、投資經(jīng)驗(yàn)等多重因素進(jìn)行綜合考慮后，再來選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，并結(jié)合市場環(huán)境變化動(dòng)態(tài)調(diào)整各類產(chǎn)品的配置比例。

　　董彥嶺告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，短期內(nèi)銀行理財(cái)?shù)馁M(fèi)率價(jià)格戰(zhàn)會(huì)繼續(xù)，但長期來看還是要穩(wěn)健經(jīng)營�！百M(fèi)率是一方面，更應(yīng)該著力于資產(chǎn)端的選擇、風(fēng)險(xiǎn)的控制和提供更好的服務(wù)。對于投資者來說，‘雞蛋不要在同一個(gè)籃子里’，要采取謹(jǐn)慎、保守和多元化的投資策略�！�