經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海 見習(xí)記者 于婉凝
10月25日，森麒麟（002984.SZ）披露2023年三季報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收57.42億元，同比增長(zhǎng)20.88%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.93億元，同比增長(zhǎng)50.06%。
10月24日，玲瓏輪胎(601966.SH)公布三季報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收145.30億元，同比增長(zhǎng)13.72%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.60億元，同比增長(zhǎng)343.88%。
此外，根據(jù)賽輪輪胎（601058.SH）10月17日晚發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收190.12億元，同比增長(zhǎng)13.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)20.25億元，同比增長(zhǎng)90.16%。大賺超20億元的賽輪輪胎，將大概率成為前三季度山東最賺錢的輪胎企業(yè)。
目前，除了三角輪胎（601163.SH）等，山東輪胎行業(yè)頭部上市公司的三季報(bào)已悉數(shù)亮相。業(yè)績(jī)“狂飆”，成為圍繞這些上市公司的耀眼光環(huán)。
企業(yè)產(chǎn)能加速釋放
與整車市場(chǎng)相似，輪胎行業(yè)也有“金九銀十”的規(guī)律。隨著行業(yè)景氣度提升，輪胎企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，三季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)喜人。在行業(yè)良好態(tài)勢(shì)背景下，輪胎企業(yè)產(chǎn)能加速釋放，出口表現(xiàn)亮眼。
對(duì)于前三季度業(yè)績(jī)大漲，玲瓏輪胎表示，受益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)持續(xù)恢復(fù)以及海外市場(chǎng)需求提升，疊加原材料價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)回落，公司積極開拓市場(chǎng)，產(chǎn)品銷量實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量同比增長(zhǎng)20.80%，其中毛利較高的乘用車胎同比增長(zhǎng)23.25%。此外，公司持續(xù)推進(jìn)降本增效，并在配套市場(chǎng)持續(xù)開展結(jié)構(gòu)調(diào)整，盈利能力實(shí)現(xiàn)顯著提升。
深知配套優(yōu)勢(shì)對(duì)拉動(dòng)零售市場(chǎng)銷售的積極影響，玲瓏輪胎近幾年一直堅(jiān)持“配套拉動(dòng)零售”戰(zhàn)略，并與各類主機(jī)廠深度接觸，達(dá)成合作協(xié)議。目前，公司逐步完成中高端車型、超豪華品牌配套市場(chǎng)的覆蓋，抓住了國(guó)內(nèi)新能源汽車崛起的機(jī)遇。此外，公司通過(guò)打入海外車企配套市場(chǎng)，完成從自主汽車品牌到海外品牌車企的配套布局，實(shí)現(xiàn)對(duì)全球重點(diǎn)車系的配套。
前三季度大賺20.25億元的賽輪輪胎則表示，報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)明顯恢復(fù)，國(guó)外輪胎去庫(kù)存的負(fù)面影響也逐步消除�！巴瑫r(shí)，公司持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量、不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等工作的效果日益顯現(xiàn)，公司輪胎銷量在報(bào)告期內(nèi)屢創(chuàng)歷史同期新高，產(chǎn)品毛利率同比也有明顯提升，使得公司相關(guān)利潤(rùn)指標(biāo)有較大幅度增長(zhǎng)�！�賽輪輪胎有關(guān)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹。
值得注意的是，該公司液體輪胎具備高性能和綠色環(huán)保性質(zhì)，助力產(chǎn)品高端化發(fā)展。從使用端來(lái)看，平均1條液體黃金卡客車胎、轎車胎可分別降低能耗4%、3%以上，使用液體黃金輪胎的新能源轎車可提高續(xù)航5%-10%。
事實(shí)上，賽輪輪胎可謂山東市場(chǎng)上成長(zhǎng)最快的輪胎企業(yè)之一，公司在產(chǎn)能建設(shè)和技術(shù)研發(fā)上的膽識(shí)令其快速崛起，迅速躋身至山東輪胎產(chǎn)業(yè)、乃至全國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)的頭部企業(yè)行列。2021年，公司液體黃金卡客車輪胎系列產(chǎn)品橫空出世，此后，“液體黃金”輪胎系列產(chǎn)品逐步拓展到更多細(xì)分市場(chǎng)，所覆蓋的車型也越來(lái)越豐富、高端，賽輪輪胎正式進(jìn)入高端市場(chǎng)角逐。高端產(chǎn)品在公司的占比逐步增加，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的盈利能力。
三角輪胎預(yù)計(jì)于10月27日披露三季報(bào)。根據(jù)半年報(bào)，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收51.95億元，同比增長(zhǎng)21.46%；凈利潤(rùn)同比大增180%，達(dá)到6.08億元。9月6日，三角輪胎總經(jīng)理林小彬在公司半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，“第三季度以來(lái)海外需求仍比較旺盛，公司出口保持穩(wěn)定。目前，公司產(chǎn)能利用率雖然處于高位，但仍有一定挖潛空間。”林小彬介紹，公司在中南美、歐洲、俄羅斯、東南亞、美國(guó)等地建設(shè)了本土化的營(yíng)銷分支機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)，在全球的市場(chǎng)均衡布局。公司目前總產(chǎn)能約2700多萬(wàn)條，上半年的產(chǎn)能利用率為87%，公司產(chǎn)能規(guī)模和產(chǎn)能利用率仍有一定提升空間。據(jù)悉，在特種輪胎市場(chǎng)，三角輪胎一直被全球客戶所認(rèn)可。
有望誕生國(guó)際一線品牌
受2023年全球輪胎市場(chǎng)對(duì)中國(guó)輪胎需求走高等因素影響，不少山東輪胎企業(yè)在前三季度賺得盆滿缽滿，但是，在9個(gè)月的時(shí)間內(nèi)賺取10億元甚至20億元的利潤(rùn)，非頭部輪胎企業(yè)亦很難做到。
卓創(chuàng)資訊輪胎市場(chǎng)分析師江云表示，縱觀整個(gè)輪胎行業(yè)前三季度的情況，第三季度的總銷量創(chuàng)下全年單季度最高，超出之前的預(yù)期�；诮衲贻喬バ袠I(yè)的高景氣度，預(yù)計(jì)全年輪胎行業(yè)的產(chǎn)銷量增幅均能達(dá)到10個(gè)百分點(diǎn)以上，增幅均高于預(yù)期。
西部證券的研報(bào)認(rèn)為，輪胎行業(yè)2023年至2025年將處于上行通道，在此趨勢(shì)下，行業(yè)集中度將不斷提升。賽輪輪胎等頭部企業(yè)憑借區(qū)位優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)和成本費(fèi)用優(yōu)勢(shì)等，有望在全球輪胎市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，誕生國(guó)際一線品牌。
根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年上半年我國(guó)汽車產(chǎn)量為1324.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.3%；汽車銷量為1323.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.8%。汽車產(chǎn)銷量的提升，有效推動(dòng)國(guó)內(nèi)配套輪胎市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，海外市場(chǎng)的輪胎需求也在逐步恢復(fù)。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，上半年中國(guó)輪胎外胎出口量達(dá)400萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.5%；出口金額100億美元，同比增長(zhǎng)13.2%。
受益于行業(yè)景氣度上行，輪胎行業(yè)在9月份掀起一波漲價(jià)潮，包括賽輪輪胎、玲瓏輪胎、三角輪胎等上市公司在內(nèi)的輪胎品牌，先后宣布進(jìn)行不同幅度的價(jià)格上調(diào)。
玲瓏輪胎表示，自9月27日起，針對(duì)公司國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)的PCR（轎車子午線輪胎）所有品牌、所有產(chǎn)品系列進(jìn)行開票價(jià)格上調(diào)，漲價(jià)幅度為2%-5%，針對(duì)公司國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)的TBR（子午線輪胎）所有品牌所有產(chǎn)品系列進(jìn)行開票價(jià)格上調(diào)，漲價(jià)幅度為3%-6%。
自9月20日起，賽輪輪胎開始對(duì)TBR產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)2%-3%，自9月27日起對(duì)PCR各品牌價(jià)格上調(diào)3%-5%，包括賽輪輪胎、路極輪胎、黑鷹輪胎、銳科途輪胎等品牌。
自9月25日起，三角輪胎對(duì)乘用車輪胎各產(chǎn)品系列價(jià)格上調(diào)3%-5%，對(duì)商用車輪胎各產(chǎn)品系列價(jià)格進(jìn)行2%-3%的上調(diào)。
多個(gè)海外項(xiàng)目在推進(jìn)
輪胎行業(yè)是山東上市公司海外建廠的生力軍，今年以來(lái)，多家企業(yè)都公布了海外投資計(jì)劃。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，森麒麟、玲瓏輪胎、賽輪輪胎等都有海外項(xiàng)目在推進(jìn)。
8月30日，森麒麟定向發(fā)行的9430.78萬(wàn)股股票在深交所上市，募集資金總額28億元，將用于西班牙年產(chǎn)1200萬(wàn)條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資額為37.66億元，將形成年產(chǎn)420萬(wàn)條輕卡輪胎、780萬(wàn)條乘用車輪胎的能力，產(chǎn)品主要面向美國(guó)市場(chǎng)銷售。據(jù)預(yù)測(cè)，該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入將達(dá)到36.32億元，凈利潤(rùn)將達(dá)到6.15億元。此外，今年4月，森麒麟的摩洛哥子公司注冊(cè)完成，公司擬在摩洛哥投資建設(shè)年產(chǎn)600萬(wàn)條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項(xiàng)目。6月份，該項(xiàng)目獲得了青島市發(fā)改委出具的《境外投資項(xiàng)目備案通知書》。
玲瓏輪胎在塞爾維亞基地布局有1200萬(wàn)條半鋼胎產(chǎn)能、160萬(wàn)條全鋼胎產(chǎn)能，2023年起逐步投產(chǎn)。公司的塞爾維亞基地完全投產(chǎn)后，受到關(guān)稅和靠近歐洲市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)影響，盈利能力有望超過(guò)泰國(guó)基地。
賽輪輪胎正在建設(shè)的越南和柬埔寨項(xiàng)目總投資高達(dá)53億元，其中，越南年產(chǎn)300萬(wàn)套半鋼子午線輪胎、100萬(wàn)套全鋼子午線輪胎及5萬(wàn)噸非公路輪胎項(xiàng)目投資總額30.1億元，柬埔寨年產(chǎn)900萬(wàn)套半鋼子午線輪胎項(xiàng)目投資總額22.9億元。
在山東財(cái)經(jīng)大學(xué)區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)董彥嶺看來(lái)，“輪胎產(chǎn)業(yè)作為資本密集型行業(yè)，頭部企業(yè)走出去設(shè)廠、提升產(chǎn)能，是一個(gè)很好的趨勢(shì)，有助于尋求更大的市場(chǎng)空間�！�
“2014年以來(lái)，中國(guó)輪胎企業(yè)掀起了海外建廠熱潮，具有豐富天然橡膠資源的泰國(guó)、越南等東南亞國(guó)家成為主要海外產(chǎn)地。”汽車行業(yè)分析師李恒光告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“走出去”已成當(dāng)前輪胎企業(yè)面對(duì)發(fā)展瓶頸時(shí)的最優(yōu)解，海外建廠有利于控制成本、有效規(guī)避貿(mào)易壁壘。
從二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看，至10月24日下午收盤，森麒麟股價(jià)上漲1.77%，收于29.89元/股，公司總市值222.38億元；賽輪輪胎股價(jià)收于11.62元/股，當(dāng)日股價(jià)無(wú)漲跌，公司總市值362.55億元；玲瓏輪胎股價(jià)下跌2.30%，收于19.09元/股，公司總市值281.30億元；三角輪胎股價(jià)上漲1.97%，收于14.49元/股，公司總市值115.92億元。
